【 A. I. Artificial Intelligence 產業 】Satya Nadella 談 Microsoft的AI 策略2025 (王伯達觀點)。 Bill Gates及Microsoft的 Steve Ballmer和Satya Nadella 三杰。 Bill Gates計劃捐出「絕大部分」財產。比爾蓋茲的成長歷程“Source Code,” 。《華爾街日報》專訪比爾·蓋茲要點總結先將微軟公司做好，之後有錢了，可以展開種種“慈善事業” 。新傳記Billionaire, Nerd, Savior, King | ，他與 Warren Buffet 複雜的友情故事(有中文傳記專章)。Long Before Divorce, Bill Gates Had Reputation for Questionable Behavior. Microsoft Board Had Gates Investigated for Relationship. Bill and Melinda Gates, committed philanthropists；走出比爾·蓋茲 的陰影：Gates' marital split 。這是我迄今最好的投資 Bill Gates 2017/2018 , on China trip, lauds free trade - and futuristic toilets；李志誠-林瓊婉

王伯達觀點

區-政治大學火鍋店

微軟 Nadella：

不把所有籌碼押在單一世代 GPU 與大語言模型，

我們要做 AI 代理基礎設施！

2025 年，微軟停建了部分原本規劃的資料中心，一度引發熱議。

畢竟在這個人類史上第四次基礎建設的熱潮上，競爭對手們完全沒有停下腳步的跡象。

但微軟總裁 Satya Nadella 最近的一場訪談，揭露了他的想法。

當所有人都在拚命擴張算力，

他選擇了不要押注在單一世代 GPU 與單一模型。

更重要的是，他揭露了微軟正在經歷的根本性轉變。

從賣軟體給人類，到提供基礎設施給 AI 代理。

這兩個思維，可能將會重塑整個 AI 產業的遊戲規則。

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一、微軟雖然投資 OpenAI，但並沒有想要跟它深深綁定

微軟砸了數十億美元投資 OpenAI，外界都以為他們會綁定 OpenAI 的模型路線。

但 Satya 說了一段讓人意外的話:

"I can make the argument that if you're a model company， you may have a winner's curse. You may have done all the hard work， done unbelievable innovation， except it's one copy away from that being commoditized."

(如果你是一家模型公司，你可能會面臨贏家詛咒。你投入了所有艱苦的工作，做出了難以置信的創新，但距離成為大眾商品，可能只差一個副本。)

什麼是「贏家詛咒」?

想像你花了數百億美元，動用頂尖人才和最先進算力，訓練出最強的大語言模型。

但問題來了:

什麼樣的模型才是最好的？目前沒有定論

Scaling law 會不會遇到瓶頸？不確定

更致命的是：開源模型任何人都能下載，用自己的數據微調

你投入的創新成本，可能在一夜之間被稀釋。

Satya 用了一個關鍵詞：

「one copy away from being commoditized」

(距離大宗商品只差一個副本)。

當複製成本趨近於零，創新投入就無法獲得應有的回報。

這就是贏家的詛咒。

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二、微軟雖然有能力自建資料中心，卻向外租用算力

微軟明明有錢、有技術、有團隊，為什麼不全力建設資料中心?為什麼還要向外租用算力?

Satya 的回答很直接:

"I don't want to just go build out a whole number of gigawatts that are only for a one-generation， one family."

(我不想建出一大堆只能用於單一世代晶片、單一模型的千兆瓦級資料中心。)

Satya 在資料中心導覽時提到:

現在建 GB200 的資料中心

GB300 很快就會來

等到 Vera Rubin Ultra，功耗和散熱需求又完全不同

"By the time I get to Vera Rubin， Vera Rubin Ultra， the data center is going to look very different because the power per rack， power per row， is going to be so different. The cooling requirements are going to be so different."

(等到 Vera Rubin Ultra，資料中心會完全不同，因為每個機架、每一排的功耗都會不同，散熱需求也完全不同。)

如果只為當前這一代硬體設計資料中心，下一代技術出來時，整個基礎建設可能立即過時。

這不僅考慮了效率問題，也考慮了戰略風險。

Fungibility (互換性) 比極致優化更重要

Satya 反覆強調一個詞：fungibility(互換性)。

"if we're going to build out Azure to be fantastic for all stages of AI—from training to mid-training to data gen to inference—we just need fungibility of the fleet."

(如果我們要讓 Azure 在 AI 的所有階段都表現出色。從訓練、中期訓練、數據生成到推理——我們需要的是整個機隊的互換性。)

什麼是互換性?就是不把所有資源綁定在單一技術路線上。

具體來說:

資料中心要能跑 OpenAI 的模型，也要能跑 Anthropic、Meta、開源模型，

要能做訓練，也要能做推理，

要能適應不同世代的硬體。

這或許是為什麼微軟停建某些資料中心，轉而租用外部算力。

這是戰略性克制：寧願保持彈性，也不要被單一技術路線綁死。

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三、真正的護城河不是模型，而是「支架層」

真正的護城河在哪?

Satya 認為，真正的價值不在模型本身，而在「支架層」(scaffolding):

"Then the person who has the data for grounding and context engineering， and the liquidity of data can then go take that checkpoint and train it."

(擁有數據、上下文工程能力和數據流動性的人，可以拿那個 checkpoint 去訓練自己的模型。)

支架層包括:

數據處理能力:如何清洗、標註、組織數據

上下文工程:如何將模型與實際業務場景結合

數據流動性:如何讓數據在不同系統間流動

舉個例子:OpenAI 訓練出 GPT-4，但如果有人拿到開源的類似模型，加上他們自己的專有數據和上下文工程能力，就能建立起自己的護城河。

模型會被大宗商品化，但支架層不會。

因為支架層需要:

對特定領域的深刻理解(如金融、醫療、法律)

與企業系統的深度整合(如 ERP、CRM)

長期積累的數據和經驗

這就是為什麼微軟投資 OpenAI，但同時:

建立自己的基礎設施(Azure)

培養自己的模型能力(MAI)

掌握應用層整合(Copilot、Excel Agent)

微軟沒有綁定OpenAI，而是在多條技術路線上同時下注。

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四、從「終端用戶工具」到「AI 代理基礎設施」

商業模式的根本轉變

這是 Satya 訪談中最有趣的部分。

他說，微軟的業務正在經歷根本性轉變:

"our business， which today is an end-user tools business， will become essentially an infrastructure business in support of agents doing work."

(我們的業務，目前是終端用戶工具業務，將本質上轉變為支援 AI 代理執行工作的基礎設施業務。)

過去的微軟:

賣軟體給人類用

Office 365 訂閱、Windows 授權、Azure 雲端服務

商業模式:B2C (Business to Consumer)

未來的微軟:

提供基礎設施給 AI 代理用

AI 需要「電腦」來執行任務

AI 需要儲存空間、安全機制、身份管理

商業模式:B2A (Business to Agent)

基礎設施需求不只跟「員工數」成正比，

而是跟「員工數 + AI 代理數」成正比。

想像一家公司有 100 個員工，配 200 個 AI 代理:

微軟的收入來源就是 300 個「使用者」

而 AI 代理的增長速度，會遠快於人類員工。

這會是微軟商業模式的根本轉變。

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五、Scaling in time vs Scale once，時間 vs 規模的戰略選擇

Satya 在訪談中提到。

"you want to be scaling in time as opposed to scale once and then be stuck with it."

(你要的是隨時間擴張，而不是一次性擴張然後被困住。)

因為 AI 技術的迭代速度，遠超過基礎建設的折舊週期。

資料中心的使用年限:15-20 年

GPU 的折舊週期:2-5 年

AI 模型的迭代:每 6-12 個月

如果你為當前技術建設了大量基礎設施，

等下一代技術出來時，你要麼:

1. 繼續使用過時技術(失去競爭力)

2. 重新建設(巨額沉沒成本)

而這很顯然的與 Meta 想法不一樣，

因為後者認為，最大的風險是不夠激進，而不是太激進。

或許，是因為兩家公司對於技術發展的速度與幅度有不同的解讀？

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從 Nadella 的訪談，我想到三件事

1.Nadella 的 Scaling in time 與 Burry 的折舊理論

Nadella 的觀點，似乎與 Burry 的折舊理論有著異曲同工之妙？

重點不是這些 GPU 還能不能用，而是他們是不是當下最好用的？

如果晶片每年一代，連基礎設施與冷卻系統都可能不一樣，

那對於這些大型公司來說，似乎讓外部的「雲端新秀」（neoclouds）或加密貨幣礦企去背負這些風險更好？

反正一家 neoclouds 倒下，很快就會有其他公司補上。

而這也說明，

這些 neoclouds 可能是整個供應鏈中，風險最高的公司。

最近部分公司發行的債券收益率大幅上升到 10%，

以及股價大幅修正，或許不是沒有理由的。

2.垂直領域公司才是我們該關注的？

Nadella 在訪談中多次提到支架層。

這或許表示，那些專注在特定垂直領域，且擁有外部無法容易取得的數據或用戶基礎的公司，才是我們接下來應該關注的？

像是上半年剛完成新一輪募資的 Abridge，

專注在將醫生與病人的對話即時轉換為結構化醫療筆記，並整合至主要EHR系統，

這就是 Satya 說的「支架層」。

也是一般大型語言模型短時間內所無法企及的領域。

3.人機界面的轉變

Nadella 提到未來的商業模式是 B2A (Business to Agent)

前一陣子，馬斯克也提到五年後，或許手機作業系統與應用程式也會消失。

再加上最近的網路內容，重視的優化方向，開始從 SEO 轉向 AEO (Answer Engine Optimization)

以後，人機界面應該會有更多轉變吧，

現在很多的應用，或許都可以循著這個思維重新設計一次？

例如之前提過的互動式電子書與線上課程？

聽完這個訪問，我有三個問題想問大家:

1. 你認為微軟的「戰略克制」是對的嗎？還是會被激進對手超越？

2. 在你的工作領域，有沒有「支架層」的例子？

3. 如果人機界面真的改變，你會想重新設計什麼產品？

留言討論一下吧。

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資料來源:

- Satya Nadella – How Microsoft thinks about AGI

- 微軟財報電話會議

#微軟 #SatyaNadella #AI基礎設施 #大語言模型 #企業戰略

Bill Gates once expressed a deep concern about Microsoft’s future when he stepped down as CEO in 2000. He worried the company might lose its famed standard of excellence and that the chance to guide it back might one day be missed.

Even as he moved toward focusing on his philanthropic work, those early misgivings lingered in his mind. Despite the anxiety, Microsoft has charted an impressive course over the years.

Gates' fears eventually proved unnecessary. Steve Ballmer, who steered the company from 2000 until 2014, pushed Microsoft to unprecedented heights, setting the stage for the current era under Satya Nadella. He has been at the helm since 2014.

A look at the numbers reveals the scale of the transformation. According to Statmuse, Microsoft’s market capitalization reached $3.1 trillion on Dec. 31. Moreover, Microsoft's annual reports show that the company pulled in over $245 billion in annual revenue for fiscal 2024, a 16% jump from the previous year.

These milestones paint a picture of a company that met and exceeded early expectations. Gates hasn’t entirely stepped away. In a Wall Street Journal interview on Jan. 26, he said, "I love doing product reviews, and [Satya Nadella] brings me in to do that." He added that while that's only 15% of his time, it helps him stay up to date, particularly in artificial intelligence, where Microsoft has made major moves.

《華爾街日報》專訪比爾·蓋茲要點總結

這位億萬富翁慈善家談到了他的早年生活、美中地緣政治、與愛潑斯坦往來的錯誤以及不經常使用手機的習慣。







比爾蓋茲的成長歷程。英國廣播公司


“Source Code,” the first of three planned memoirs by Bill Gates, might end up being the most personal of them. The Microsoft founder discusses the book here:



washingtonpost.com
Why Bill Gates buried a headline in his memoir’s epilogue








比爾蓋茲表示，他計劃捐出「絕大部分」財產。

When Bill Gates dropped out of college to co-found Microsoft, he wasn't thinking about becoming a billionaire or running a company that's now valued at more than $3 trillion. Gates, then 20 years old, had a much more "boring" definition of success, he tells CNBC Make It: "Back then, it was just: Is my code really good? Does it work? And can this company show the world that these microcomputers are big?" At the time, in 1976, computer obsessives like Gates and co-founder Paul Allen were considered "hobbyists" — yet they fervently believed that a technological revolution was imminent. "It was the magic of software. And I was willing to focus my life, in my 20s, just on software, just on the one job," says Gates.

Billionaire, Nerd, Savior, King | Book by Anupreeta Das
Simon & Schuster
https://www.simonandschuster.com › books › Anupreeta...





Insightful, illuminating, and timely, Billionaire, Nerd, Savior, King is an important story of money and government, wealth and power, and media and image, and ...

A new biography of Bill Gates uses his story as a way to analyse the tech billionaires who followed in his footsteps https://econ.st/3M4OpgI

Photograph: Getty Images

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Jun 28, 2024 — He will put his wealth in a new charitable trust overseen by his three children, he said. “The Gates Foundation has no money coming after my ...

Has the Long Friendship of Bill Gates and Warren Buffett ...

The New York Times

https://www.nytimes.com › 2024/08/04 › business › bill...

Aug 4, 2024 — Between 2006 and 2023, Mr. Buffett had given more than $39 billion to the Gates Foundation. By comparison, Mr. Gates and Ms. French Gates gave ...

Long Before Divorce, Bill Gates Had Reputation for Questionable Behavior

Melinda French Gates voiced concerns about her husband’s relationship with Jeffrey Epstein and a harassment claim against his money manager. He also had an affair with an employee.

Microsoft board members decided that Bill Gates needed to step down from its board in 2020 as they pursued an investigation into the billionaire’s prior romantic relationship with a female Microsoft employee that was deemed inappropriate. His spokeswoman said the matter was unrelated to his decision to resign.



BREAKING: Microsoft directors started a probe into Bill Gates's alleged involvement with a female employee that was deemed inappropriate — and decided that the billionaire had to step down from the board last year.


BLOOMBERG.COM
Microsoft Board Had Gates Investigated for Relationship
The Wall Street Journal reported the news.

Bill and Melinda Gates, committed philanthropists；走出比爾·蓋茲 的陰影：Gates' marital split

微軟聯合創辦人比爾·蓋茨和結婚27年的妻子梅琳達·蓋茨宣布離婚，並且將繼續在兩人共同創辦的慈善基金會中一起工作。

比爾·蓋茨是世界上第四富有的人，據《福布斯》（Forbes）估計，他的淨資產為1,305億美元。梅琳達·蓋茨曾在微軟任職，於1994年與比爾結婚，一直是全球健康與性別平等的倡導者。

Gates' marital split follows Melinda's long journey away from Bill's shadow https://reut.rs/33bOusj


BBC World Service

"This is not some small family foundation that is going to fall apart because a marriage has fallen apart."
David Callahan of the Inside Philanthropy News website says Bill and Melinda Gates built their foundation from the ground up together - and will remain committed to its work.



BBC.CO.UK
BBC World Service - Newsday, Bill and Melinda Gates to divorce after 27 years
So what will their separation mean for the work of their joint charitable foundation?


Bill Gates has gone from face of Microsoft to one of the world’s most committed philanthropists. In an interview with NHK, he spoke about poverty and health problems in Africa, and how the private sector can help.
https://www3.nhk.or.jp/…/nhknew…/backstories/interbillgates/


WWW3.NHK.OR.JP


Interview with Bill Gates: "I am an impatient optimist" - NHK NEWSLINE - News - NHK WORLD

比爾·蓋茲：這是我迄今最好的投資






2013年6月，一名護士在印度一個農村診所準備一支五合一疫苗，它能預防白喉、破傷風、百日咳、乙型肝炎和B型流感嗜血桿菌。 圖片來源：GAVI/2013/MANPREET ROMANA





在科技行業，成功和失敗都是常事，而大多數都是失敗的。我總假定，我在科技領域的投資裡，10%會成功——而且是大獲成功，剩下的90%則會失敗。
當我離開微軟，轉而在慈善領域開啓我的第二段職業生涯時，並不覺得成功率會有多大變化。如今，我投資於減少貧困和疾病的新方法。我發現，發現一種新疫苗就像發現下一個科技行業的獨角獸一樣困難。（事實證明，發現疫苗難得多。）
然而，投資保健領域20年之後，一種投資方式令我大為訝異——因為它不同於投資新疫苗或新科技，成功率居然非常高。這就是全球衛生行業從業者所謂的「籌資與送達」。數十年前，這些投資確定性不高，如今卻總有豐厚的回報。
在人類與疾病的鬥爭中，發現新藥等重大突破是很引人矚目的，這是理所當然的。青黴素和麻疹疫苗等新發明拯救了數億人的生命。
然而，僅僅研發有效的新藥是不夠的。我們必須讓這些藥從實驗室去到醫院、診所和需要它們的家庭。藥並不會自己行走。購買醫療用品，再送去需要它們的地方，聽起來似乎容易，甚至有些無聊，但事實並非如此。在發展中國家，拯救生命往往意味著把藥品運送到偏遠山村和戰區。
20年來，我和妻子梅琳達投入了100億美元，支持從事這項艱巨工作的組織，其中規模較大的三家是：Gavi，即全球疫苗和免疫聯盟，抗艾滋病、結核和瘧疾全球基金以及全球根除脊髓灰質炎行動組。每家機構都非常成功，然而大多數人並不知道它們，也不了解它們的工作。


Billionaire philanthropist Bill Gates unveiled a futuristic toilet in Beijing that doesn’t need water or sewers and uses chemicals to turn human waste into fertilizer. https://reut.rs/2QolN3p

REUTERS.COM

Bill Gates, on China trip, lauds free trade - and futuristic toilets


罐裝糞便上講台比爾蓋茨談馬桶
一個人把排泄物裝罐帶上台演講可能蠻噁心，但是比爾·蓋茨做起來就是成功的行銷話題。他說，希望各國更重視衛生問題，馬桶需要革命。








(德國之聲) 微軟創辦人、億萬富翁暨慈善家比爾·蓋茨(Bill Gates) 拿出一罐深色物體，放在他身旁的講台上。“你可能正在猜這是什麼。沒錯，這是人類的排泄物。”
週二(11月6日)，他在北京出席未來廁所論壇時說：“這小小一罐糞便，就含有200兆個輪狀病毒、200億個志賀氏菌、10萬個寄生蟲卵。 ”他說，每年至少有55個五歲以下的孩童死於這些病毒引發的疾病。“在沒有公共衛生系統的社會，這些都是孩子們出外玩耍的時後，隨時可以接觸得到的。這也是為什麼，馬桶已經不再只是生活品質的問題，而是疾病、營養不良、攸關生死的問題。”


這種馬桶不需要連接下水道，在馬桶內就可以獨立分解排泄物
比爾蓋茨與妻子共同創辦的比爾梅琳達蓋茨基金會從2011年起投資2億美金，刺激衛生設施的相關研究與發展。今年，他們更在北京舉辦為期三日的“未來廁所論壇”，邀請二十多家公司和學術機構與會，展示創新的廁所科技，包括不使用下水道的馬桶、小型可發電污水處理設備(Omni Processor )。
聯合國兒童基金會估計，全世界有45億人沒有安全可靠的公共衛生系統，這也導致每年有48萬名五歲以下的孩童死於痢疾，主要在南亞和薩哈拉非洲。根據劍橋經濟學院與日本馬桶製造商儷住(Lixil) 做的研究報告，光是2015年，人類因為沒有公共衛生系統而付出的成本高達2230億美元。
羅法/李芊(美聯社、法新社)


在中國，習近平曾號召進行「廁所革命」。他曾說，用上衛生的廁所，是「新農村建設」的重要目標之一。
但是中國的廁所革命走過了頭。為了贏得北京的好感，地方官員用各種新奇的公廁彼此較量，有很多廁所配備了平板電視、無線網絡、帶面部識別功能的廁所衛生紙分發器。


IEEE


This week we’re recognizing inventor, philanthropist and Microsoft co-founder, Bill Gates. Gates and Paul Allen launched Microsoft in 1975, which became the world's largest PC software company. During his career at Microsoft, Gates held the positions of chairman, CEO and chief software architect.

Bill & Melinda Gates Foundation



This year's Annual Letter from Bill Gates and Melinda Gates is about the stunning gains the poorest people in the world have made over the last 25 years.
It's not a story that gets told very often, but we think it is a story that matters. Investing in the lives of other people pays dividends.




Our 2017 Annual Letter | Bill & Melinda Gates
What has gone well, what we’ve learned, and what we hope for in the future.

GATESNOTES.COM|由 BILL AND MELINDA GATES 上傳





在The Economist p聽Bill Gates受訪
Bill Gates

Over the years, I’ve had the chance to speak with thousands of students at campuses across the country. Their youthful energy, passion, and curiosity are infectious and help fuel my optimism about our world.
Columbia University in the City of New York 和 Bill Gates 都分享了 1 條連結。



A Conversation about Friendship, Failure, and the Future
Bill Gates was in New York with Warren Buffett at Columbia University to…


GATESNOTES.COM|由 BILL GATES 上傳